في النصف الاول من العام الجديد لا زالت معدلات التضخم مرتفعة وأن كانت تراجعت لكن تراجع طفيف ، كما لا زالت نسب النمو منخفضة في معظم دول العالم وان كانت بدأت تظهر بعض صور التعافي لدى البعض الأخر ، كما ان نسب البطالة لا زالت مرتفعة وأدت الى قرارات كبيرة بتسريح الكثير من العمال والموظفين. 

لا زلنا نشهد الكثير من عمليات النزوح للرساميل من محافظ الاسهم العالمية الى محافظ السندات بسبب ارتفاع أسعار الفوائد وهذا متوقع ان يستمر خلال الفترة القريبة القادمة .
على المستوى العربي ، مصر تعاني من أزمة نقد ومن أزمة دين خارجي يتراكم ، وقد صدرت عدة قرارات هذا الاسبوع له علاقة بتقييد عمليات الاستثمار الدولاري ويحد من حركة السفر للهيئات المصرية للخارج بسبب الازمة النقدية .
على المستوى المحلي الوضع على حاله ، لا حلول سياسية ولا خطط أقتصادية ومزيد من الارتفاع في سعر صرف الليرة اللبنانية باستثناء بعض التدخل لمصرف لبنان الذي يعود ويلجم الدولار ولكن بكلفة جدا" مرتفعة وسياسة متخبطة تؤدي الى مزيد من الارتفاع في سعر الدولار لاحقا" .
أما أهم الاحداث المالية والاقتصادية التي حدثت خلال الاسبوع الماضي على المستويين المحلي ، العربي ، والعالمي فكانت على الشكل التالي :

على المستوى العالمي :

- قالت منظمة الأغذية والزراعة التابعة للأمم المتحدة (فاو)، إن مؤشرها لأسعار الغذاء، الذي يقيس الأسعار العالمية للسلع الغذائية الأكثر تداولاًَ حول العالم، بلغ 143.7 نقطة في 2022، بزيادة 14.3 في المئة عن عام 2021، وهو أعلى مستوى له منذ بدء التسجيلات عام 1990.
- هبطت عقود الطاقة الآجلة للنفط الخام ومنتجات التكرير والغاز الطبيعي في العام الجديد في الوقت الذي أعاد فيه المتعاملون النظر في بواعث القلق على المدى القصير من جهة برودة الطقس ونقص الإمدادات وبيع العقود بأسعار زهيدة.
- يرى ماريو سينتينو عضو مجلس محافظي المركزي الأوروبي أن معدل الفائدة سيصل قريباً إلى الذروة ما إذا لم تحدث صدمات خارجية جديدة. وشدد على أن معدل الفائدة سيواصل الارتفاع حتى يرى المركزي الأوروبي أن التضخم من الممكن خفضه نحو المستهدف البالغ 2% في أسرع وقت ممكن.
- شهدت صناديق الأسهم العالمية نزوحاً للتدفقات للأسبوع التاسع على التوالي، إذ لا يزال المستثمرون متشككين بشأن إجراءات البنوك المركزية الفترة المقبلة. ووفقاً لبيانات Refinitiv Lipper بلغ إجمالي التدفقات النازحة من صناديق الأسهم العالمية مستويات 15.42 مليار دولار في الأسبوع المنتهي في الرابع من يناير كانون الثاني، مقابل 791 مليون دولار في الأسبوع السابق له. وبلغ صافي مبيعات المستثمرين في صناديق الأسهم الأميركية مستويات 20.72 مليار دولار، فيما استقبلت صناديق الأسهم الأوروبية والآسيوية تدفقات بقيمة 3.16 مليار و1.06 مليار دولار على الترتيب. أما صناديق السندات فشهدت أول تدفقات داخلة منذ منتصف أغسطس آب بواقع 5.28 مليار دولار. وخلال العام الماضي، سحب المستثمرون 172 مليار دولار و354 مليار دولار من صناديق الأسهم والسندات على الترتيب.
- قال مكتب الإحصاءات في الاتحاد الأوروبي (يوروستات) الاثنين إن معدل البطالة في منطقة اليورو لم يتغير في تشرين الثاني وتراجع عدد العاطلين عن العمل إلى 10.849 مليون شخص من 10.851 مليون شخص في تشرين الاول في مؤشر على أن سوق العمل لا تزال آخذة في التشديد رغم توقعات الاقتصاديين بركود فني من الربع الأخير من 2022.
- رفعت إدارة معلومات الطاقة الأميركية توقعاتها لنمو إنتاج النفط الخام واستهلاك المنتجات البترولية لهذا العام، متوقعة نموا أكبر في 2024، لكنها خفضت توقعاتها لأسعار النفط في العام الجاري. وقالت إدارة معلومات الطاقة في تقرير الآفاق قصيرة الآجل، إن متوسط سعر خام غرب تكساس الأميركي قد يصل إلى 77.18 دولار للبرميل في عام 2023، ما يمثل هبوط 10.6 بالمئة مقارنة بالتقديرات السابقة. كما قلصت الوكالة توقعاتها لسعر خام برنت القياسي في العام الجاري إلى 83.10 دولار للبرميل، بهبوط 10 بالمئة مقارنة بالتوقعات السابقة عند 92.36 دولار. وتوقعت الإدارة ارتفاع إنتاج النفط الخام في الولايات المتحدة 550 ألف برميل يوميا إلى 12.41 مليون برميل يوميا في 2023، مقارنة مع التقدير السابق للإدارة بارتفاع بواقع 470 ألف برميل يوميا، وبزيادة 0.6 بالمئة عن التقديرات السابقة.
- راجع البنك الدولي توقعاته للنمو العالمي لعام 2023 بشكل كبير وخفضها إلى 1,7 % في مقابل 3 % في حزيران الماضي ، بسبب استمرار التضخم وارتفاع أسعار الفائدة وتأثيرات الحرب في أوكرانيا. الولايات المتحدة سجلت نموا ضعيفا (0,7 %) مع انعدام النمو في أوروبا قبل انتعاش ضعيف في عام 2024 نسبته +2,7 %.

على المستوى العربي :

- تجاوزت القيمة السوقية للبورصات العربية، في العام الماضي، 4 تريليونات دولار، بحسب النشرة الشهرية لأسواق المال العربية، التي يصدرها صندوق النقد العربي، وترصد 13 بورصة عربية.     وجاء ترتيب الأسواق العربية حسب القيمة السوقية بنهاية 2022:
السعودية: 2.63 تريليون دولار أبوظبي: 714.6 مليار دولار ، قطر: 167.1 مليار دولار ،
دبي: 158.4 مليار دولار ، الكويت: 152.8 مليار دولار ، مسقط: 61.7 مليار دولار ، بيروت: 14.5 مليار دولار ، فلسطين: 4.9 مليار دولار ، دمشق: 2.1 مليار دولار.
- نقلت بلومبرغ عن مصدر مطلع أنه من المتوقع أن تشحن دولة الكويت إلى أوروبا 2.5 مليون طن من الديزل ، لتعويض بعض مما يسببه فقد الإمدادات الروسية ، نظرا للعقوبات الأوروبية ضد موسكو. ووفقا للمصدر، تخطط الكويت لزيادة صادرات الديزل ووقود الطائرات إلى أوروبا هذا العام، حيث من المتوقع أن ترفع الكويت إمداداتها إلى أوروبا بخمسة أضعاف عما كانت عليه في عام 2022، وكان الاتحاد الأوروبي يشتري ما يقرب من 1.3 مليون برميل يوميا من المنتجات النفطية المكررة من روسيا حتى نهاية العام الماضي، وفقا لمحللين من JPMorgan Chase & Co.، ونصف هذه الكمية كانت من وقود الديزل.
- أعلن وزير الزراعة المصري، السيد القصير، أن صادرات بلاده الزراعية بلغت خلال عام 2022 ولأول مرة في تاريخها ما يقرب من 6.5 مليون طن، بحوالي 3.3 مليار دولار وبزيادة حوالي 800 ألف طن عن العام الماضي .
- واصل الدولار ارتفاعه في منتصف تعاملات هذا الاسبوع في مصر في البنوك الحكومية والخاصة، حيث صعد سعر الدولار وسجل أعلى سعر له 27.70 جنيه مصري .  وجاء ارتفاع الدولار في البنوك، وسط أنباء حول هبوطه في السوق السوداء بقوة على خلفية طرح شهادات الادخار الجديدة بفائدة 25%، لينخفض الأخضر في سوقه الموازية بقوة ويلامس قيمته في البنوك. وجاءت الشهادة الادخارية في الوقت الذي وافق فيه صندوق النقد الدولي على قرض بقيمة 3 مليارات دولار لمصر، فضلا عن قرار المركزي رفع سعر الفائدة 300 نقطة أساس، أي 3%.
- كشف تقرير صدر عن مجلس الذهب العالمي عن مشتريات الدول للمعدن النفيس في 2022 ، وأشار التقرير إلى أن 3 دول عربية اشترت نحو 97 طنا من الأصفر الرنان.  وبحسب أول تقرير لمجلس الذهب العالمي صدر في 2023 فقد بلغت احتياطيات دول العالم من معدن الذهب قرابة 35369.1 طن. وعن أبرز الدول التي اشترت الذهب خلال العام الماضي، أظهر التقرير أن مصر اقتنت 44.6 طن من الأصفر الرنان، والعراق 33.9 طن، والإمارات 18.5 طن.
- كشفت "أدنوك"، عن تأسيس "أدنوك للغاز" شركةً جديدةً عالمية لمعالجة وتسويق الغاز، والتي بدأت أعمالها في 1 أيار 2023، وتجمع الشركة الجديدة عمليات التشغيل والصيانة والتسويق لشركتي "أدنوك لمعالجة الغاز" و"أدنوك للغاز الطبيعي المسال" في شركة عالمية موحدة في السوق. وقالت الشركة في بيان أن هذه الخطوة تأتي ضمن جهود "أدنوك" لرفع قدراتها في مجال إنتاج ومعالجة الغاز، حيث سيسهم جمع نطاق الأعمال وتوحيد القدرات تحت مظلة "أدنوك للغاز" في تحقيق أقصى قيمة ممكنة وخلق فرص جديدة لدولة الإمارات و"أدنوك" وشركائها.
- ارتفع عجز الميزان التجاري في مصر بنحو 21% خلال شهر أكتوبر الماضي ليصل إلى 3.58 مليار دولار مقارنة مع 2.95 مليار دولار خلال الشهر نفسه من عام 2021 وقال الجهاز المركزي للتعبئة العامة والاحصاء ان الصادرات المصرية تراجعت بنسبة 9.4% حيث بلغت 3.77 مليار دولار في أكتوبر ‪ مشيراً الى أن هذا الانخفاض جاء مدفوعاً بتراجع صادرات بعض السلع وعلى رأسها منتجات البترول بنسبة 25.6% والأسمدة بنسبة 39.8 بالمئة
- أصدر رئيس الوزراء المصري، مصطفى مدبولي، حزمة قرارات لـ"ترشيد الإنفاق العام" وتأجيل "المشروعات الدولارية"، في وقت تواجه البلاد نقصًا ملموسًا في احتياطات النقد الأجنبي. حسب بيان للحكومة، الاثنين، شملت قرارات مدبولي تأجيل تنفيذ أي مشروعات جديدة لم يتم بدء تنفيذها ذات "مكون دولاري واضح". إلى جانب ضرورة موافقة وازارة المالية على أوجه الصرف بالنقد الأجنبي بعد التنسيق مع البنك المركزي ، مع "تأجيل الصرف على أي احتياجات لا تحمل طابع الضرورة القصوى". وتضمنت القرارات ترشيد جميع أعمال السفر المرتبطة بالجهات الحكومية والهيئات العامة والاقتصادية، إلى خارج البلاد "إلا للضرورة القصوى وبعد موافقة رئيس الوزراء".

على المستوى المحلي :

- تزامناً مع دخول قانون موازنة 2022 حيّز التنفيذ في 15 تشرين الثاني الفائت ، توقّفت دائرة الأملاك المبنية في وزارة المالية عن إصدار بيانات القيمة التأجيرية التي تحصّل الدولة على أساسها الضرائب والرسوم العقارية ، وذلك على خلفية تعديلات أقرّت في الموازنة تتعلّق بالقيمة التأجيرية التي كانت تحتسب سابقاً على سعر صرف 1500 ليرة مقابل الدولار. وقد أصدر الوزير يوسف خليل تعاميم حول تحديد قيمة العقار، آخرها في 21 كانون الأول 2022 وجّهه إلى الدوائر العقارية، مفاده أن العقود المنظّمة بتاريخ سابق لـ15 تشرين الثاني 2022 والمسجّلة في الدفتر اليومي في أمانات السجّل العقاري بتاريخ سابق للأول من كانون الأول 2022، تستكمل عملية تسجيلها النهائي وفقاً لسعر 1500 ليرة.
- «لم يعد هناك من حلول». بهذه العبارة، أعلن وزير الصحة العامة ، فراس أبيض ، خروج حليب الأطفال (حليب الرُّضَّع من صفر حتى سنة رقم 1 ورقم 2) من الدعم ، مختتماً بذلك آخر مراحل الدعم .
- حقق الاقتصاد اللبناني نمواً في العام 2022 بلغت نسبته 2 في المئة وفق بعض التقديرات ، على رغم كل الظروف الصعبة والأزمة المالية التي مرّت بها البلاد .
- أكد رئيس الهيئات الاقتصادية محمد شقير أنّ التفاهم قد تم مع قيادة الاتحاد العمالي العام على أن يصبح الحد الادنى للرواتب والأجور ٤،٥ملايين ليرة، وان يرفع تعويض بدل النقل من ٩٠ ألف الى ١٢٥ الف ليرة، مع زيادة تصل الى ثلاثة أضعاف للمنح المدرسية والتعويضات العائلية.
- في 28 /12/2022 انتهت السنة التمديدية الثامنة بموجب قانون الايجارات الصادر بتاريخ 9/5/2014 وبدأت السنة التمديدية التاسعة التي تنتهي في 28/12/2023، والتي تنص على ان تكون مهلة تمديد الايجار ٩ سنوات لغير المستفيدين من الصندوق و١٢ سنة للمستفيدين منه. وعليه، ماذا سيكون مصير المستأجرين القدامى نهاية العام ؟ وهل ستباشر اللجان القضائية عملها فتُنصِف المستأجر والمالك على السواء ، ام ستمدّد الأزمة الى عقد جديد ؟
- اجتمعت لجنة مؤشر غلاء المعيشة وتم الاتفاق على ما يلي: زيادة 1900000 ل ل على الزيادات السابقة ليصبح المبلغ المصرح عنه للضمان الاجتماعي 4.500.000 ل ل زيادة بدل النقل الى 125000 في القطاع الخاص . تمت مضاعفة منح التعليم المدرسية : في المدرسة الرسمية كانت التغطية عن ولدين فقط وتوسعت الى ثلاثة اولاد وكانت مليون عن كل ولد اصبحت ثلاثة ملايين اي تسعة ملايين عن ثلاثة اولاد. وفي المدرسة الخاصة كانت مليونان الى حدود ولدين اصبحت ستة ملايين لثلاثة اولاد اي 18 مليون ليرة . كما التزم المجتمعون وطالبوا مجلس ادارة الضمان الاجتماعي بالتعاون مع وزارة العمل بوضع نظام خاص كنا نعمل عليه وفقا للفقرة الخامسة من المادة 54 من الضمان الاجتماعي لاعتماد المعاش التقاعدي بدلا من تعويض نهاية الخدمة .

بخصوص أسعار السلع ومؤشرات الاسواق العالمية فقد ظهرت الأرقام على الشكل التالي:

العنوان الاول أسعار العملات الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى ولالدنى خلال العشرين سنة الماضية :
نوع العملة الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
الاسترليني 1.222  1.209   2.11 1.145
اليورو      1.083  1.064   1.60 0.905
الكندي      0.746  0.744 1.088 0.625
الاسترالي  0.697  0.687   1.10 0.501
الروسي    0.014  0.013 0.043 0.006
الصيني     0.149  0.146  0.16 
0.138
العنوان الثاني أسعار المعادن الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :

المعدن  الحالي$ السابق$ الاقصى$ الادنى$
الذهب    1920  1864   2070    297
الفضة   24.24  23.81  50.00   4.80
نحاس     4.22   3.92    5.00    0.72
برنت    85.45  78.50 146.69  1.80
أميريكي 80.24  73.82 146.70  1.82
غاز       3.33   3.65   15.71    2.75
العنوان الثالث أسعار الفوائد الصادرة عن البنوك المركزية :
نوع العملة  معدل حالي   معدل سابق
الدولار        4.50           4.50
يورو          2.50           2.50
كندي          4.25           4.25
روسي        8.00           8.00
استرليني     3.50           3.50
العنوان الرابع العملات الرقمية :

أسعار العملات الرقمية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :

العملة        الحالي$ السابق$ أقصى$  أدنى$
البيتكوين    20887 16887 69995  393
ايثيريوم      1558  1263   4995     32
لايت كوين   90       75       410   3.69
العنوان الخامس أهم مؤشرات الاسهم المالية :
أهم مؤشرات الاسهم المالية الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :
أسم المؤشر  الحالي$ السابق$ أقصى$  أدنى$
يو أس 500   3999  3890   4800   802
المانيا 40    15153  14653 16284 2205
اليابان225  25804 26139 30595 10460
فرنسا 40     7052   6873    7355  2400
الاوروبي50 41694  4029   4560   1773
العنوان السادس أهم المؤشرات الاقتصادية التي صدرت هذا الشهر:
اسم البلد  اسم المؤشر      الفعلي  المتوقع   السابق
المانيا     نمو ك1 سنوي     1.9   1.8        2.6
بريطانيا   نمو ت2 سنوي    0.2   0.3        1.1
أميريكا    تضخم سنوي ك1 6.5   6.5        7.1
الصين     تضخم سنوي ك1 1.8   1.8        1.6
التوقعات للفترة القادمة :

من خلال قراءة الاحداث التي حصلت هذا الاسبوع ، ومن خلال قراءة المؤشرات الاقتصادية التي صدرت هذا الاسبوع ولا سيما عدم تحرك معدلات الفوائد للبنوك المركزية هذا الاسبوع ، معدلات النمو في الناتج القومي لبعض الدول ، ومعدلات التضخم ، فأن توقعاتنا للاسبوع القادم يمكن ان يكون على الشكل التالي :

على المستوى الدولي :
- واصلت معدلات التضخم تراجعها قياسا" للأسابيع السابقة وهذا ما لاحظناه مع دول كبرى كالولايات المتحدة الاميركية ( راجع جدول المؤشرات الاقتصادية ) ومن المتوقع أن تحقق مزيد من الانخفاض في الاسابيع القادمة .
- مزيد من التراجع في معدلات النمو في بعض الاقتصادات ولا سيما في الاقتصاد البريطاني فيما تحافظ دول أخرى على شبه استقرار في هذا المعدل ( راجع جدول المؤشرات الاقتصادية ) ومن المتوقع أن تحقق مزيد من الانخفاض في الاسابيع القادمة .
- وصول معدلات الفوائد للمصارف المركزية الى الحد الاقصى أدى الى تراجع التضخم ولو بنسب قليلة ومن المتوقع ان تستمر هذه النسب في الاسبوع القادم .
- أرتفعت أسعار الذهب في الاسبوع الماضي بحيث ارتفعت من 1864 دولار الى حوالي 1920 دولار نهاية هذا الاسبوع ، ومن المتوقع أن تستمر عملية الارتفاع خاصة مع بدء تراجع المصارف المركزية عن سياسة رفع أسعار الفوائد .
- من المتوقع أن تبدأ البورصات العالمية بأستعادة عافيتها خاصة بعد تراجع معدلات التضخم ومع بدء تراجع المصارف المركزية عن سياسة رفع الفوائد ، وقيام بعض الدول بدعم الشركات لا سيما منها الصناعية في الولايات المتحدة الاميركية والصين وهذا ما حصل الاسبوع الماضي حيث ارتفعت العديد من مؤشرات الاسهم ( راجع جدول مؤشرات الاسهم ).
- من المتوقع ان تستمر العملات المشفرة باستعادة عافيتها مع تراجع التضخم ، وتحقيق معدلات نمو ، واستقرار نسب الفوائد .

على المستوى العربي :
- لا زالت الدول العربية النفطية تحقق فوائض كبيرة في موازناتها وتراكم حجم أحتياطي العملات الصعبة لديها ومن المتوقع استمرار هذا الوضع في الشهر القادم .
- لا زالت مصر تعاني أزمة الديون الخارجية والتي زادت عن 150 مليار دولار ، كما لا زالت تعاني من تراجع سعر صرف عملتها في السوق الموازي والذي تجاوز 40 جنيه للدولار الواحد .
- العراق لا زال يتخبط في مشكلته الاقتصادية التي لا يمكن علاجها بسهولة ويحتاج الى معالجات جذرية خاصة بالنسبة الى هيكلة القطاع العام  .

على المستوى المحلي :
- لا زال الوضع على حاله ومن سيء الى أسوأ بانتظار التحرك الجدي الخارجي والذي يمكن ان يفرض حل معين عبر التهديد والترغيب لأطراف النزاع وهذا ما أوردناه في تقريرنا السابق .
- مصرف لبنان مستمر بالتدخل عبر منصة صيرفة لفرض أيقاع جديد لسعر صرف الدولار مقابل الليرة وسيبقى يستعمل هذا الاسلوب بانتظار التسوية لكن الثمن يبدو انه كبير جدا" يمكن ان يتجاوز المليار دولار خلال شهر والنتيجة نفخ في البالون الذي يمكن ان ينفجر بشكل مدوي أكبر .